Панорама рынка. 10 января 2019

I. Фокус рынка:

Американский доллар в начале сессии четверга продолжает оставаться под давлением. Негативное влияние на динамику доллару продолжает оказывать опубликованный накануне протокол декабрьского заседания ФРС, посвященного денежно-кредитной политики. Напомним, что тогда регулятор ожидаемо, в четвертый раз за год повысил целевой диапазон учетной ставки с 2,00-2,25% до 2,25-2,50%, а также незначительно улучшил прогноз по экономическому росту и инфляции. Но более важным оказалось то, что в федрезерве сигнализировали о замедлении процесса ужесточения денежно-кредитной политики в 2019 году, хотя и не так сильно, как того хотели бы инвестора на фондовом рынке. Опубликованный вчера протокол подтвердил склонность членов Комитета по открытому рынку (Federal Open Market Committee, FOMC) к замедлению темпов повышения ставок. Так, в протоколе было отмечено, что сроки и масштабы будущих повышения из-за повышенной волатильности на финансовых рынках и обеспокоенности касательно роста глобальной экономики стали менее ясными. Это согласуется с ожиданиями чиновников о том, что на протяжении 2019 года ставки будут повышены только два раза, хотя ранее ожидалось три повышения. Также примечательным был тот факт, что некоторые члены FOMC не поддержали последнее повышение. В целом, тон протокола был достаточно мягким, но следует учесть, что информация, содержащаяся в документе, уже частично устарела, так как с момента заседания представители центробанка уже успели озвучить новые заявления, которые указывают на дальнейший рост склонности  к замедлению темпов процесса ужесточения.

Никакой конкретной информации относительно прошедшего очередного раунду торговых переговоров между США и Китаем рынки не получили. «Стороны провели обстоятельный, тщательный обмен мнениями по торговым и структурным вопросам, волнующим обе стороны, повысили уровень взаимопонимания, заложили основу для решения вопросов, интересующих обе стороны», - заявили в министерстве торговли Китая. Вот и вся информация. Учитывая сложность вопроса и разногласий, навряд ли стоило ожидать большего, но многие, видимо ожидали, так как сессия четверга на фондовых рынках мира началась негативно.

Отчасти рост негативных настроений на рынках был обусловлен безрезультативностью встречи Дональда Трампа с лидерами Конгресса. От ожидаемой встречи президент США ожидал уступок со стороны демократов по вопросу строительства стены на границе с Мексикой, что позволило бы разблокировать работу правительства. Но такие уступки сделаны не были и «шатдаун» продолжается. Ранее источники в Белом доме сообщила, что президент Трамп рассматривает возможность объявления режима чрезвычайного положения, что позволило бы без одобрения Конгресса отдать распоряжение вооруженным силам о начале строительства заградительных сооружений на южной границе.

Экономический календарь сегодняшнего дня достаточно сильно насыщен данными и событиями, наиболее важными с которых могут стать выступления представителей ФРС Булларда (17:40 GMT), Пауэлла  (17:45 GMT) и Эванса 18:00 (GMT).


II. О чем говорят на рынке:

Банк Канады снова оставил ключевую ставку на уровне 1,75%, но понизил свои прогнозы по росту ВВП на текущий год из-за более низких цен на нефть. В ЦБ заявили, что канадская экономика в целом демонстрирует хорошие результаты, в частности, высокие темпы создания новых рабочих мест при минимальной безработице за последние 40 лет. Тем не менее, недавнее падение цен на нефть, как ожидается, будет иметь существенное негативное влияние на перспективы экономического роста в текущем году. Между тем, Банк снова заявил о необходимости постепенного повышения ключевой ставки до нейтрального диапазона 2,5%-3,5% с целью сдерживания инфляции. Банк понизил прогноз роста ВВП на 2019 год до 1,7%, что на 0,4% ниже октябрьского прогноза. Вместе с тем, в 2020 году ожидается ускорение роста до 2,1% против 1,9% в предыдущем прогнозе.


Минэнерго США сообщило, что на неделе 29 декабря-4 января запасы нефти упали на 1,7 млн баррелей, до 439,7 млн баррелей. Аналитики ожидали сокращения запасов на 2,8 млн баррелей. Запасы нефти в терминале Кушинга (штат Оклахома) увеличились на 333 000 баррелей, до 42,3 млн баррелей. Запасы бензина подскочили на 8,1 млн баррелей, до 248,1 млн баррелей, тогда как аналитики ожидали роста запасов лишь на 2,2 млн баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 10,6 млн баррелей, до 140 млн баррелей. Ожидалось увеличение запасов на 1,2 млн баррелей. Загруженность нефтеперерабатывающих мощностей снизилась на 1,1%, до 96,1%. Аналитики ожидали снижения показателя на 0,5%. Между тем, добыча нефти в США осталась на уровне 11,700 млн баррелей в день.


США рискуют потерять свой суверенный кредитный рейтинг на уровне AAA в этом году, сообщило агентство Fitch, предупреждая, что продолжающееся закрытие правительства может вскоре начать влиять на его способность принять бюджет. "Я думаю, что люди смотрят на цифры CBO (Бюджетного управления Конгресса). Если люди потратят время на то, чтобы увидеть, что уровни долга растут, вы можете увидеть, что процентное бремя в правительстве США будет решительно расти в течение следующего десятилетия", - заявил Джеймс МакКормак, глобальный глава суверенных рейтингов Fitch "Чтобы компенсировать это, необходима какая-то фискальная корректировка, иначе сам дефицит будет расти, и вы по сути заимствуете деньги для выплаты процентов по долгу. Таким образом, в Соединенных Штатах происходит существенное ухудшение состояния бюджета", - добавил он. "Если это закрытие правительства продлится до 1 марта, а потолок долга станет проблемой через несколько месяцев, нам, возможно, придется задуматься об основах политики, неспособности принять бюджет ... И согласуется ли все это с рейтингом AAA. С точки зрения рейтинга проблемным является потолок долга", - добавил МакКормак


Недавняя нестабильность на финансовом рынке отражает обеспокоенность по поводу возможного замедления мировой экономики и торгового спора между Соединенными Штатами и Китаем, а не только опасения вокруг Брекзита, заявил в среду глава Банка Англии Марк Карни. Карни сказал, что влияние Брекзита было наиболее очевидным в ослаблении фунта, и повторил, что неупорядоченный выход Британии из ЕС может привести к дальнейшему обесцениванию нацвалюты. "В последнее время неопределенности по поводу Брекзита стала больше проявляться и в ценах других активов, таких как цены на британские акции, и затраты на банковское финансирование. От того, как будут показывать себя рынки в течение следующего года, будет зависеть то, как будут развиваться события в мире, а также Брекзит", - сказал он.


Национальное бюро статистики Китая сообщило, что рост цен производителей в декабре резко замедлился, что указало на сокращение спроса на фоне замедления роста экономики. Индекс цен производителей вырос на 0,9% годовых после роста на 2,7% в ноябре. Рост индекса в декабре был самым слабым с сентября 2016 года, когда индекс вырос на 0,1%. Экономисты ожидали, что индекс вырастет на 1,6%. Цены на нефть и газ в декабре выросли на 4,5% годовых после роста на 24,4% в ноябре. В месячном выражении индекс цен производителей снизился на 1,0% после снижения на 0,2% в ноябре. Между тем, индекс потребительских цен в декабре вырос на 1,9% после роста на 2,2% в ноябре. Рост в декабре был самым слабым за шесть месяцев. Эксперты ожидали, что индекс увеличится на 2,1%. Цены на непродовольственные товары выросли на 1,7% годовых после роста на 2,1% в ноябре. Цены на бензин и дизельное топливо снизились на 0,5% и 0,3% соответственно после роста на 12,8% и 14,2% в ноябре, а цены на продукты питания выросли на 2,5%. В целом за 2018 год индекс потребительских цен вырос на 2,1% после роста на 1,6% в 2017 году.

    

III. Ситуация на рынках

Валютный рынок

Пара EUR/USD немного выросла, обновив почти 3-месячный максимум, чему способствовало дальнейшее ослабление американской валюты на фоне протоколов декабрьского заседания ФРС. Протоколы указали, что руководители ЦБ в рамках декабрьского заседания дали понять, что могут быть близки к завершению текущего цикла повышения ставок. Также протоколы показали, что волатильность финансовых рынков и признаки замедления мировой экономики "сделали масштабы и сроки будущих повышений менее определенными, чем ранее".. Согласно протоколам, руководители ФРС рассматривали напряженность в торговых отношениях Пекина и Вашингтона как вероятный катализатор распродажи на американском фондовым рынке, наблюдавшейся между заседаниями регулятора в начале ноября и середине декабря. Что касается сегодняшней сессии, внимание инвесторов будет приковано к выступлению представителей ФРС Булларда, Пауэлла  и Эванса, которые могут содержать новые подсказки о будущем пути повышения ставки. Сильное сопротивление - $1.1580 (максимум 17 октября). Важная поддержка - $1.1421 (минимум 8 января).

Пара GBP/USD торгуется со слабым снижением на фоне частичной фиксации прибыли после вчерашнего ралли. Давление на пару также оказывает неопределенность вокруг Брекзита. Сделка премьер-министра Тереза Мэй по Брекзиту потерпела раннее поражение в среду, поскольку законодатели проголосовали за то, чтобы правительство быстро придумало план Б на случай, если ее соглашение не наберет достаточного количества голосов на следующей неделе. Менее чем за три месяца до того, как Великобритания должна покинуть ЕС, парламент начал пятидневную битву за план Терезы Мэй по Brexit с демонстрацией силы. Мэй отказалась отступить от своей непопулярной сделки, которая предусматривает тесные торговые связи с ЕС после ухода в марте, настаивая на голосовании, которое она, похоже, проиграет после того, как ей не удалось завоевать доверие своих номинальных североирландских союзников. Поскольку сегодня экономический календарь по Британии пуст, трейдеры будут ориентироваться на динамику американской валюты, общий настрой рынков в отношении рисковых активов и какие-либо новости на тему Брекзита. Важное сопротивление - $1.2810 (максимум 6 декабря). Важная поддержка - $1.2705 (минимум 8 января).

Пара AUD/USD резко снизилась в начале сессии в ответ на публикацию данных по Китаю, но вскоре восстановилась, и сейчас торгуется вблизи вчерашнего максимума. Поддержку паре оказывает ослабление доллара США. Что касается данных, Национальное бюро статистики Китая сообщило, что рост цен производителей в декабре резко замедлился, что указало на сокращение спроса на фоне замедления роста экономики. Индекс цен производителей вырос на 0,9% годовых после роста на 2,7% в ноябре. Рост индекса в декабре был самым слабым с сентября 2016 года, когда индекс вырос на 0,1%. Экономисты ожидали, что индекс вырастет на 1,6%. Между тем, индекс потребительских цен в декабре вырос на 1,9% после роста на 2,2% в ноябре. Рост в декабре был самым слабым за шесть месяцев. Ожидалось, что индекс увеличится на 2,1%. Сильное сопротивление - AUD0.7203 (максимум 18-19 декабря). Важная поддержка - AUD0.7116 (минимум 8 января).

Пара USD/JPY демонстрирует незначительное снижение, что связано с общей слабостью доллара США. Определенное влияние на иену также оказали сообщения о том, что Банк Японии сохранил свой оптимистичный взгляд на региональные экономики страны, но предупредил, что больше компаний жалуются на последствия американо-китайских торговых трений, чем три месяца назад. В ежеквартальном отчете, в котором тщательно анализируются региональные экономики Японии, центральный банк повысил оценку по двум областям и сохранил неизменным свое мнение по остальным семи регионам. "Все регионы наблюдали, как их экономики расширяются или восстанавливаются, поскольку экспорт растет в соответствии с тенденцией, а частное потребление растет умеренно", - говорится в докладе Банка Японии. Важное сопротивление – Y109.08 (максимум 8 января). Сильная поддержка - Y107.11 (минимум 3 января).


Фондовый рынок

Индекс

Значение

Изменение

DJIA

23879.12

+0.39%

S&P 500

2584.96

+0.41%

NASDAQ

6957.08

+0.87%

Nikkei

20163.80

-1.29%

Hang Seng

26459.36

-0.01%

CSI 300

3074.67

-0.12%

S&P/ASX

5795.27

+0.29%


Основные фондовые рынки США завершили вчерашние торги с повышением благодаря технологическим и другим чувствительным к торговле секторам после признаков прогресса в торговых переговорах между США и Китаем. Представители двух крупнейших экономик мира завершили торговые переговоры в Пекине, которые длились дольше, чем ожидалось. Официальные представители позитивно высказывались относительно хода встречи и заявили, что подробности будут опубликованы в ближайшее время. Это вселяет надежду на то, что стороны смогут предотвратить тотальную торговую войну, которая может навредить мировой экономике. Поддержку рынку также оказали протоколы декабрьского заседания ФРС, которые свидетельствовали о том, что ФРС, вероятно, сохранит гибкий подход к повышению ставок. Судя по протоколам, ФРС не повысит ставки в ближайшие несколько месяцев. Руководители ФРС стали более осторожно относиться к проведению своей политики, когда в декабре повысили ставки. Из протоколов следует, что они обсуждали, не приблизились ли они к завершению текущего цикла ужесточения политики.

Азиатские фондовые индексы торгуются преимущественно в минусе на фоне более слабых, чем ожидалось, инфляционных данных по Китаю. Инвесторы также переваривали итоги трехдневных торговых переговоров между США и Китаем. Японский индекс Nikkei 225 снизился почти на 1,3% на фоне укрепления иены против доллара США, что невыгодно японским крупных компаниях, ориентированным на экспорт, так как это снижает их доходы в нацвалюте и делает их продукцию менее конкурентоспособной на внешних рынках.  Австралийский индекс ASX 200 немного вырос, при этом сектора демонстрируют смешанную динамик. Финансовый субиндекс снизился почти на 0,2% на фоне падения котировок крупнейших австралийских банков.

Начало торгов на основных фондовых площадках Европы ожидается разнонаправленным..


Рынок инструментов фиксированной доходности

На текущий момент доходность 10-и летних облигаций США находится на уровне 2,69% (-2 б.п.).

Доходность 10-и летних немецких бондов в данный момент находится на уровне 0,22% (0 б.п.).

Доходность 10-и летних гособлигаций Великобритании удерживается в области 1,15% (0 б.п.).


Товарные рынки

Фьючерсы на нефть сорта WTI демонстрируют негативную динамику. На текущий момент февральские фьючерсы котируются по $51.77 за баррель (-1.13%). Цены на нефть умеренно снизились в рамках коррекции после вчерашнего ралли примерно на 5%. Инвесторы также продолжают отыгрывать данные от Минэнерго США, которые показали, что на неделе 29 декабря-4 января запасы нефти упали на 1,7 млн баррелей, до 439,7 млн баррелей. Аналитики ожидали сокращения запасов на 2,8 млн баррелей. Запасы нефти в терминале Кушинга (штат Оклахома) увеличились на 333 000 баррелей, до 42,3 млн баррелей. Запасы бензина подскочили на 8,1 млн баррелей, до 248,1 млн баррелей, тогда как аналитики ожидали роста запасов лишь на 2,2 млн баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 10,6 млн баррелей, до 140 млн баррелей. Ожидалось увеличение запасов на 1,2 млн баррелей. Загруженность нефтеперерабатывающих мощностей снизилась на 1,1%, до 96,1%. Аналитики ожидали снижения показателя на 0,5%. Между тем, добыча нефти в США осталась на уровне 11,700 млн баррелей в день.

На текущий момент цены на золото котируются по $1295.70 (+0.17%). Драгметалл немного подорожал на фоне общего ослабления американской валюты в ответ на публикацию протокола декабрьского заседания ФРС. Сейчас индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, торгуется с понижением на 0,10%, на уровне 95,13. Ослабление доллара США, как правило, позитивно влияет на стоимость торгуемого в американской валюте драгметалла, повышая спрос на него со стороны инвесторов с иностранной валютой.


IV. Основные события и данные сегодняшней сессии (время GMT 0)

07:45

Франция

Изменение объема промышленного производства

12:30

Еврозона

Отчет ЕЦБ по заседанию, посвященному денежно-кредитной политике

13:30

Канада

Разрешение на строительство

13:30

Канада

Индекс цен на новое жилье

13:30

США

Повторные заявки на пособие по безработице

13:30

США

Первичные обращения за пособием по безработице

13:35

США

Речь президента ФРБ Ричмонда Томаса Баркина

17:30

США

Речь члена Комитета по открытым рынкам Д. Булларда

17:45

США

Речь председателя ФРС Джерома Пауэлла

18:00

США

Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Эванса

21:45

Новая Зеландия

Разрешения на строительство

22:30

Австралия

Индекс активности в секторе строительства от AiG

23:30

Япония

Расходы домохозяйств

23:50

Япония

Cальдо счёта текущих операций

Фокус рынка

январь 2019
  • 2019
  • 2018
  • 2017
  • 2016
  • 2015
  • 2014
  • 2013
  • 2012
  • 2011
  • 2010
  • 2009
  • 2008
  • 2007
  • 2006
  • 2005
  • 2004
  • 2003
  • 2002
пн
вт
ср
чт
пт
сб
вс
1
2
3
4
5
6
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31

Котировки

Оформить подписку

Телетрейд Групп - форекс-дилер

В целях улучшения навигации по сайту TeleTrade использует файлы cookie в своих интернет-сервисах. Продолжая просматривать этот сайт, вы соглашаетесь с использованием cookie-файлов. Если вы не согласны с использованием cookie-файлов, вы можете изменить настройки браузера в любое время.

  • © 2000-2019. Все права защищены.

    Сайт находится под управлением ООО «Телетрейд Групп», 123317, г. Москва, Пресненская набережная, дом 8 строение 1, помещение 285С.

    Политика обработки персональных данных
    Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на teletrade-group.ru как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade-group.ru. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.