Панорама рынка. 7 января 2019

I. Фокус рынка:

В центре внимания участников рынков в начале сессии понедельника продолжают оставаться вышедшие в пятницу сильные данные по рынку труда США, а также комментарии главы ФРС Джерома Пауэлла. Что касается данных по занятости, то, несмотря на повышение уровня безработицы, количество новых рабочих мест, созданных в несельскохозяйственных отраслях американской экономики, оказалось более чем на 70% больше, чем подразумевали средние прогнозы, и в два раза больше, чем в предыдущем месяце. Более того, было отмечено повышение темпов роста заработных плат с 0,2% до 0,4%. Сильные данные по рынку труда усилили ожидания относительно дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики ФРС, что оказало поддержку доллару и негативно отразилось на динамике фондовых индексов. Но позже комментарии глава федрезерва полностью изменили ситуацию. В середине декабря ФРС, ожидаемо повысив учетную ставку в очередной раз и улучшив макроэкономические прогнозы, дал однозначный сигнал о том, что не намерен принимать во внимание рыночную динамику до тех пор, пока она не затронет реальную экономику. Сейчас же глава регулятора решил подкорректировать эту позицию, заявив, что он внимательно следит за развитием ситуации на рынках, оценивает нервозность инвесторов и трейдеров, и добавил, что ФРС может в любой момент скорректировать свою политику. Более того, по словам Пауэлла ФРС готова не только скорректировать политику ставок, но и в случае необходимости пересмотреть программу сокращения баланса. Подобные комментарии придали уверенности инвесторами и основные американские фондовые индексы в итоге показали прирост от 3,3% до 4,3%. В ближайшее время фондовые индексы, скорее всего, продолжат корректироваться после декабрьских потерь, но о новом восходящем тренде пока говорить рано. Дело в том, что несмотря на текущий оптимизм, основным фактором для беспокойства по-прежнему остаются торговые отношения между США и Китаем. В последнее время об этом стали меньше говорить, но понижение прогнозов по выручке компанией Apple вновь подогрело интерес к данному вопросу. Сегодня и завтра в Пекине будут проходить переговоры делегаций двух стран. Прогресс в переговорах или хотя бы позитивные оценки их итогов участниками поддержат оптимизм на рынках. В противном случае недавний рост может быть очень быстро перекрыт новой волной продаж.

Экономический календарь понедельника не будет перенасыщен макроэкономическими событиями. Основным отчетом сегодняшнего дня будет статистика по активности в непроизводственном секторе американской экономики от ISM (15:00 GMT). Также следует уделить внимание канадскому индексу PMI от Ivey, который будет опубликован параллельно с данными от ISM.


II. О чем говорят на рынке:

Минэнерго США сообщило, что на неделе по 28 декабря запасы нефти увеличились на 7 тыс. баррелей. Аналитики ожидали сокращение на 3,086 млн. баррелей. Запасы нефти в Кушинге выросли на 641 тыс. против ожиданий повышения на 799 тыс. Запасы бензина выросли на 6.89 млн. баррелей против прогноза повышения на 2.40 млн. баррелей. Запасы дистиллятов подскочили на 9.529 млн против прогноза роста на 1.10 млн.. Загруженность нефтепереработки в США выросла до 97,2% против 95,1% неделей ранее и прогноза 95,4%. Между тем, добыча нефти в США осталась на уровне 11,700 млн баррелей в день.


Глава ФРС Пауэлл заявил, что сдержанная инфляция позволит ФРС проявлять больше гибкости при проведении денежно-кредитной политики в этом году. Он также сказал, что у ФРС нет заранее установленного плана повышения ставки. "Учитывая сдержанные инфляционные данные, которые мы наблюдали в последнее время, мы будем проявлять терпение и следить за тем, как развивается ситуация в экономике", - сказал он. "Мы будем готовы быстро и гибко скорректировать политику, а также использовать все наши инструменты для поддержания экономики, если это будет необходимо", - сказал Пауэлл. По словам Пауэлла, рынки продемонстрировали падение в последние недели, и инвесторы не ожидают повышений ставок в этом году, так как они больше сосредоточены на рисках для перспектив, которые пока не материализовались в экономических данных США. Пока данные США продолжают указывать на то, что недавний экономический импульс сохранится, сказал он.


Отчет нефтесервисной компании Baker Hughes показал: с 29 декабря по 4 января количество активных буровых установок по добыче нефти в США снизилось на 8 штук, и составило 877 единиц. Напомним, годом ранее количество установок составляло 742 штук. Количество установок по добыче газа осталось на уровне 198 единиц. Общее число буровых установок (газовых, нефтяных и прочих) уменьшилось на 8 штук, и составило 1075 штуки. Напомним, по итогам недели, завершившейся 28 декабря, общее число буровых установок в стране выросло на 3 штуки, и составило 1083 единицы. Количество нефтяных установок увеличилось на 2 штуки, до 885 единиц. Между тем, число газодобывающих установок повысилось на 1 штуку, составив 198 штук.


Центральный банк Китая в пятницу снизил норматив обязательных резервных требований для банков на 100 базисных пунктов, чтобы обеспечить большую ликвидность, так как рынки обеспокоены состоянием экономики. Народный банк Китая сообщил на своем веб-сайте, что RRR, определяющий сумму денег, которую банк должен держать в резерве, будет сокращен на 50 базисных пунктов 15 января и еще на 50 базисных пунктов 25 января. Ожидается, что последнее снижение RRR "высвободит" около $116 млрд. ликвидности в банковскую систему для стимулирования кредитования, особенно малого бизнеса. Центральный банк также ожидает, что последнее снижение RRR повысит ликвидность в преддверии китайского Нового года. Напомним, в 2017 году ЦБ Китая сокращал RRR четыре раза. Этот шаг ЦБ был предпринят после того, как премьер-министр Китая сказал, что будут утверждены дополнительные меры для укрепления экономики, включая сокращение резервных нормативов и налогов.


Производственный сектор в Австралии переместился на территорию сокращения в декабре, согласно последнему опросу, проведенному Австралийской отраслевой группой. Индекс деловой активности в производственном секторе составил 49,5 по сравнению с 51,3 в ноябре. Напомним, уровень 50 отделяет расширение от сокращения. Это было первое сокращение активности за 26 месяцев. Среди отдельных компонентов, сокращение зафиксировали производство, занятость, новые заказы, поставки поставщиков, экспорт и отпускные цены, в то время как запасы готовой продукции, продажи, цены на закупочные ресурсы и средняя заработная плата продолжали расширяться.

    

III. Ситуация на рынках

Валютный рынок

Пара EUR/USD немного выросла, обновив пятничный максимум, чему способствовало общее ослабление американской валюты. Кроме того, инвесторы корректируют свои позиции в преддверии публикации отчета по розничным продажам в еврозоне и индекса PMI в сфере услуг США от ISM. Экономическая активность в США была исключительно сильной в соответствии с непроизводственным индексом ISM, три месяца подряд превышал уровень 60. Однако, эксперты ожидают, что индекс завершил 2018 год на более мягкой ноте. Падение цен на нефть, вероятно, ударит по респондентам в добывающей промышленности, в то время как комментарии из недавних отчетов указывают на некоторую обеспокоенность по поводу тарифов. В отличие от непроизводственного индекса ISM, региональные индексы PMI для сферы услуг, а также индекс услуг от Markit за последние несколько месяцев снизились. Если сегодняшние данные окажутся намного хуже прогноза (59,1 против 60,7 в ноябре), возрастет беспокойства по поводу замедления экономики, учитывая, что непроизводственный индекс представляет почти 90% объема производства в США. Однако, если индекс снова вырастет, это укажет, что экономический импульс остается прочным. Сильное сопротивление - $1.1484 (максимум 20 декабря). Важная поддержка - $1.1337 (минимум 3 января).

Пара GBP/USD торгуется с повышением, вблизи 4-недельного максимума. Поддержку паре оказывает повсеместное снижение доллара США. Поскольку сегодня экономический календарь по Британии пуст, трейдеры будут ориентироваться на динамику американской валюты, общий настрой рынков в отношении рисковых активов и какие-либо новости на тему Брекзита. В целом, текущая неделя станет последней в напряженном периоде ожидания решения относительно будущих отношений между Британией и ЕС. В среду парламент возобновит обсуждение предложенного Мэй соглашения о Брекзите. Поскольку у Мэй нет очевидного способа завоевать поддержку своей сделки большинством в палате общин, рынки будут весьма внимательно наблюдать за парламентскими махинациями, не забывая о потенциальной угрозе жесткого Брекзита. Важное сопротивление - $1.2810 (максимум 6 декабря). Важная поддержка - $1.2616 (минимум 4 января).

Пара AUD/USD демонстрирует небольшое повышение, поскольку общая слабость доллара США нивелировала негатив от разочаровывающих данных по Австралии. Производственный сектор в Австралии переместился на территорию сокращения в декабре, согласно последнему опросу, проведенному Австралийской отраслевой группой. Индекс деловой активности в производственном секторе составил 49,5 по сравнению с 51,3 в ноябре. Напомним, уровень 50 отделяет расширение от сокращения. Это было первое сокращение активности за 26 месяцев. Среди отдельных компонентов, сокращение зафиксировали производство, занятость, новые заказы, поставки поставщиков, экспорт и отпускные цены, в то время как запасы готовой продукции, продажи, цены на закупочные ресурсы и средняя заработная плата продолжали расширяться. Сильное сопротивление - AUD0.7203 (максимум 18-19 декабря). Важная поддержка - AUD0.6950 (минимум 3 января).

Пара USD/JPY умеренно снизилась на фоне падения курса доллара США. Определенное внимание участников рынка также привлекли данные по Японии. Сектор услуг в Японии продолжал расширяться в декабре, хотя и более медленными темпами, показал последний опрос Nikkei. Индекс PMI для сферы услуг составил 51,0 по сравнению с 52,3 в ноябре. В индивидуальном плане, более слабый рост новых продаж сдерживал рост производства, хотя создание рабочих мест ускорилось до трехмесячного максимума, а деловая уверенность оставалась на высоком уровне. В Nikkei также сообщили, что составной индекс снизился до 52,0 в декабре по сравнению с 52,4 в предыдущем месяце. Важное сопротивление – Y111.45 (максимум 21 декабря). Сильная поддержка - Y107.11 (минимум 3 января).


Фондовый рынок

Индекс

Значение

Изменение

DJIA

23433.16

+3.29%

S&P 500

2531.94

+3.43%

NASDAQ

6738.86

+4.26%

Nikkei

20038.97

+2.44%

Hang Seng

25811.77

+0.72%

CSI 300

3057.92

+0.73%

S&P/ASX

5683.19

+1.14%


Основные фондовые рынки США завершили пятничные торги с масштабным повышением благодаря сильному отчету по рынку труда США, планам новых торговых переговоров между Китаем и США, а также комментариям председателя ФРС Пауэлла, который указал, что в новом году, вероятно, сохранится хорошая динамика, но при необходимости он "готов быстро скорректировать политику и проявить гибкость". Американские работодатели наняли наибольшее количество рабочих за 10 месяцев в декабре, одновременно повышая зарплату, что может помочь развеять недавний всплеск опасений о здоровье экономики. В прошлом месяце количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 312 000, что является самым большим увеличением с февраля, поскольку занятость на строительных площадках резко сократилась на фоне холодной погоды. Средняя почасовая зарплата выросла на 0,4%, в декабре после роста на 0,2% в ноябре. Это подняло годовой рост зарплаты до 3,2% с 3,1% в ноябре. Уровень безработицы вырос до 3,9% с почти 49-летнего минимума в 3,7% в ноябре.

Азиатские фондовые индексы торгуются в плюсе, реагируя на позитивные сигналы с Уолл-стрит. Кроме того, настроения инвесторов немного улучшились в преддверии раунда торговых переговоров между США и Китаем в Пекине. Японский индекс Nikkei 225 вырос более чем на 2,4%, несмотря на укрепление иены против доллара США. Вместе с тем, акции автопроизводителя Toyota подорожали на 3,15%. Австралийский индекс ASX 200 вырос на 1,14%, при этом большинство секторов демонстрируют повышение. Субиндекс материалов поднялся на 2,1%, так как акции крупных горнодобывающих компаний сильно выросли.

Начало торгов на основных фондовых площадках Европы ожидается позитивным.


Рынок инструментов фиксированной доходности

На текущий момент доходность 10-и летних облигаций США находится на уровне 2,66% (-1 б.п.).

Доходность 10-и летних немецких бондов в данный момент находится на уровне 0,21% (0 б.п.).

Доходность 10-и летних гособлигаций Великобритании удерживается в области 1,15% (0 б.п.).


Товарные рынки

Фьючерсы на нефть сорта WTI демонстрируют позитивную динамику. На текущий момент февральские фьючерсы котируются по $48.74 за баррель (+1.63%). Цены на нефть заметно выросли, чему способствовало ослабление доллара США и пятничный отчет от нефтесервисной компании Baker Hughes. Согласно докладу, с 29 декабря по 4 января количество активных буровых установок по добыче нефти в США снизилось на 8 штук, и составило 877 единиц. Количество установок по добыче газа осталось на уровне 198 единиц. Общее число буровых установок (газовых, нефтяных и прочих) уменьшилось на 8 штук, и составило 1075 штуки.

На текущий момент цены на золото котируются по $1290.30 (+0.35%). Драгметалл торгуется с повышением на фоне негативной динамики американской валюты и частичной фиксации прибыли после пятничного обвала цен. Сейчас индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, торгуется с понижением на 0,17%, на уровне 96,02. Ослабление доллара США, как правило, позитивно влияет на стоимость торгуемого в американской валюте драгметалла, повышая спрос на него со стороны инвесторов с иностранной валютой.


IV. Основные события и данные сегодняшней сессии (время GMT 0)

08:00

Швейцария

Объем резервов Национального банка Швейцарии в иностранной валюте

09:30

Еврозона

Индикатор уверенности инвесторов от Sentix

10:00

Еврозона

Розничные продажи

15:00

Канада

Индекс деловой активности менеджеров от Ivey

15:00

США

Производственные заказы

15:00

США

Индекс деловой активности в сфере услуг от Института управления поставками (ISM)

17:40

США

Речь президента ФРБ Атланты Рафаэля Бостика

Фокус рынка

  • Число разрешений на ипотечное кредитование в Великобритании сократилось до минимального значения с 2013 года на фоне хаоса Brexit
  • Число закладок новых домов в США резко сократилось в феврале. Число разрешений на строительство также снизилось
  • Члена совета управляющих ЕЦБ Олли Рен: Замедление роста экономики еврозоны не является катастрофическим, но может быть более продолжительным
  • Деловая уверенность в Германии укрепилась в марте после ослабления в предыдущие шесть месяцев
январь 2019
  • 2019
  • 2018
  • 2017
  • 2016
  • 2015
  • 2014
  • 2013
  • 2012
  • 2011
  • 2010
  • 2009
  • 2008
  • 2007
  • 2006
  • 2005
  • 2004
  • 2003
  • 2002
пн
вт
ср
чт
пт
сб
вс
1
2
3
4
5
6
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31

Котировки

Оформить подписку

Телетрейд Групп

В целях улучшения навигации по сайту TeleTrade использует файлы cookie в своих интернет-сервисах. Продолжая просматривать этот сайт, вы соглашаетесь с использованием cookie-файлов. Если вы не согласны с использованием cookie-файлов, вы можете изменить настройки браузера в любое время.

  • © 2000-2019. Все права защищены.

    Сайт находится под управлением ООО «Телетрейд Групп», 123317, г. Москва, Пресненская набережная, дом 8 строение 1, помещение 285С.

    Политика обработки персональных данных
    Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на teletrade-group.ru как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade-group.ru. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.