Панорама рынка. 4 января 2019

I. Фокус рынка:

В центре внимания участников рынков находятся данные по рынку труда США, которые выйдут сегодня в 13:30 GMT. В преддверии публикации отчета сложилась следующая картина:

- средний прогноз по отчету payrolls – 179 тыс. против ноябрьского значения - 155 тыс. (значение показателя за ноябрь будет еще дважды пересматриваться (сегодня и в следующем месяце));

- среднее значение показателя за последние 12 месяцев 204 тыс., за последние шесть месяцев 195 тыс., за последние три месяца 170 тыс.;

Рис. 1 Количество созданных новых рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики США по месяцам (источник: The Bureau of Labor Statistics of the U.S. Department of Labor (BLS))


- ожидается сохранение уровня безработицы на отметке 3,7%;

- данные от ADP указали на рост занятости в частном секторе американской экономики по итогам декабря на 271 тыс., что оказалось лучше среднего прогноза, подразумевавшего 179 тыс. (значение за ноябрь было пересмотрено с 179 тыс. до 155 тыс.);

- компоненты занятости в индексах ISM: производственный 56,2 в декабре против 58,4 в ноябре; непроизводственный будет опубликован только 7 января;

- последний отчет JOLTs указал на рост количества открытых вакансий в октябре до уровня 7,08 млн. с 6,96 млн. месяцем ранее (к сожалению, данные по отчету JOLTs на момент публикации данных отчета payrolls имеются только двухмесячной давности, поэтому они больше подходят для подтверждения статистики по рынку труда за предыдущие несколько месяцев, чем прогнозирования за последний отчетный месяц);

- среднее значение количества обращений за пособиями по безработице за четыре недели равняется 219 тыс.; на протяжении декабря показатель снижался, оставаясь немногим выше минимальных уровней с конца 1960 годов;

- в Conference Board отметили, что в последнем отчетном месяце доля респондентов, заявивших, что вакансий на рынке достаточно, снизилась с 46,8% до 46,2%, доля заявивших о трудностях с поиском работы снизилась с 12,6% до 11,6%.

Учитывая имеющиеся на текущий момент данные, средние прогнозы по отчету payrolls выглядят вполне оправданными. Не следует забывать, что  ожидания по данным по рынку труда, основанные на анализе других отчетов по занятости, очень часто не подтверждаются, поскольку значения разных показателей по занятости слабо коррелируют между собой на временном промежутке один месяц, при этом тенденции на более длительных промежутках у них совпадают.

Сильное влияние на динамику рынков могут оказать данные по изменению средних заработков. Ожидается, что темпы их прироста в декабре повысились до 0,3% м/м с 0,2% месяцем ранее.


II. О чем говорят на рынке:

Отчет, опубликованный Институтом управления поставками (ISM), показал: в декабре активность в производственном секторе США резко снизилась, и оказалась ниже прогнозов экономистов. Индекс PMI для производственной сферы упал в декабре до 54,1 пункта с 59,3 пункта в ноябре. Индекс достиг минимума с августа 2016 года и зафиксировал крупнейшее снижение с 2008 года. Аналитики ожидали, что данный показатель опустится до 57,8 пункта. Кроме того, более детальная информация показала: индекс производства упал до 54,3 с 60,6 в ноябре, индекс цен опустился до 54,9 с 60,7, индекс занятости снизился до 56,2 с 58,4, индекс новых заказов упал до 51,1 с 62,1, индекс невыполненных заказов опустился до 50,0 с 56,4, а индекс запасов упал до 51,2 с 52,9 в ноябре.


Американские компании, полагающиеся на продажи на китайских рынках, могут в ближайшие месяцы столкнуться с проблемами, вызванными замедлением роста экономики и усилением напряженности в торговых отношениях, заявил председатель Совета экономических консультантов при президенте США Кевин Хассетт. Между тем, он добавил, что прогнозирует продолжение сильного роста экономики США, несмотря на дестабилизацию рынков из-за замедления роста экономик других стран, в особенности Китая. Хассетт сообщил, что, по оценкам Белого дома, в 2019 году ВВП США вырастет на 3%. Хассетт отметил, что замедление мирового экономического роста оказывает давление на доходность облигаций США, и что это должно обеспечить "страховку" для экономики США, поскольку относительно дешевые займы выгодны американским предприятиям и потребителям. Он также сказал, что новые экономические данные должны ускорить процесс урегулирования торгового конфликта между Вашингтоном и Пекином.


Данные, представленные Caixin Media Co. и Markit, указали, что рост активности в сфере услуг Китая в декабре немного ускорился. Индекс PMI для сферы услуг в декабре составил 53,9 против 53,8 в ноябре. Значение выше 50 указывает на рост активности по сравнению с предыдущим месяцем. В декабре компании сферы обслуживание получили немного больше заказов, чем в ноябре, а рост экспортных заказов был самым быстрым за шесть месяцев. Улучшились также индикаторы, отражающие оценку компаниями своих перспектив, и темпы найма. Напомним, официальный индекс PMI для непроизводственного сектора, включая строительство, в декабре вырос до 53,8 с 53,4.


Производственный сектор в Японии продолжал расширяться в декабре, и зафиксировал более быстрые темпы, показал последний опрос Nikkei. Согласно данным, индекс деловой активности в производственном секторе составил 52,6. Это выше 15-месячного минимума 52,2 в ноябре. Напомним, значение индекса выше уровня 50 пунктов указывает на расширение активности в секторе. Отчет также показал, что в четвертом квартале наблюдалось значительное увеличение объема производства, но давление спроса оставалось подавленным. Между тем, деловой оптимизм упал до самого низкого уровня с ноября 2016 года.

    

III. Ситуация на рынках

Валютный рынок

Пара EUR/USD торгуется вблизи уровня открытия сессии, что обусловлено стабилизацией доллара США. Кроме того, инвесторы проявляют осторожность в преддверии публикации инфляционных данных по еврозоне и отчета по рынку труда США, а также готовятся к выступлению председателя ФРС Пауэлла. Напомним, инфляционное давление в еврозоне остается умеренным. В ноябре индекс потребительских цен вырос на 1,9% в годовом исчислении, в то время как в последние месяцы показатель превышал 2%, чему способствовало повышение цен на энергоносители и, в меньшей степени, цен на продукты питания. Тем не менее, базовое инфляционное давление до сих пор оставалось относительно подавленным: инфляция в сфере услуг составляла 1,3% годовых в ноябре, а базовый индекс потребительских цен вырос всего на 1,0%. В декабре индекс потребительских цен должен продолжить указывать на небольшое инфляционное давление. Учитывая недавнее падение цен на нефть, ожидается, что общий индекс потребительских цен замедлился до 1,8%. В то же время базовая инфляция колебалась между 0,9% и 1,1% с мая этого года и должна остаться в этом диапазоне в декабре, с ростом на 1,0%. Сильное сопротивление - $1.1484 (максимум 20 декабря). Важная поддержка - $1.1337 (минимум 3 января).

Пара GBP/USD консолидируется вблизи уровня открытия, что связано с нехваткой новых катализаторов, способных задать направление движения, и нежеланием инвесторов открывать крупные позиции в преддверии выхода британских данных по активности в секторе услуг и отчета по занятости в США. Согласно прогнозу, в декабре индекс PMI в секторе услуг Британии вырос до 50,7 пункта с 50,4 пункта в ноябре. Помимо данных, трейдеры также будут ориентироваться на динамику американской валюты, общий настрой рынков в отношении рисковых активов и какие-либо новости на тему Брекзита. Важное сопротивление - $1.2705 (максимум 18, 20 и 28 декабря). Важная поддержка - $1.2478 (минимум 12 декабря).

Пара AUD/USD немного выросла, закрепившись выше психологического уровня 0,7000. Поддержку паре оказали благоприятные данные по Китаю (основной торговый партнер Австралии) и более высокие цены на сырьевые товары. Отчет, представленный Caixin Media Co. и Markit, указал, что рост активности в сфере услуг Китая в декабре немного ускорился. Индекс PMI для сферы услуг в декабре составил 53,9 против 53,8 в ноябре. В декабре компании сферы обслуживание получили немного больше заказов, чем в ноябре, а рост экспортных заказов был самым быстрым за шесть месяцев. Улучшились также индикаторы, отражающие оценку компаниями своих перспектив, и темпы найма. Напомним, официальный индекс PMI для непроизводственного сектора, включая строительство, в декабре вырос до 53,8 с 53,4. Сильное сопротивление - AUD0.7077 (максимум 27 декабря). Важная поддержка - AUD0.6900 (психологический уровень).

Пара USD/JPY демонстрирует умеренное повышение. Росту пары способствовали частичная фиксация прибыли после недавнего обвала, а также заявления представителя министерства финансов Японии Асакавы, который отметил, что при необходимости Министерство финансов примет соответствующие меры в отношении валютного рынка. "Динамика валютного рынка чересчур волатильна, что беспокоит меня. Страны G7 и G20 будут сотрудничать по вопросам валютного рынка, если это будет необходимо. Излишние движения на валютном рынке нежелательны для стабильной экономики", - заявил Асакава, и добавил, что сокращение спрэда между доходностями гособлигаций США и Японии является одной из причин укрепления иены. Важное сопротивление – Y111.45 (максимум 21 декабря). Сильная поддержка - Y107.11 (минимум 3 января).


Фондовый рынок

Индекс

Значение

Изменение

DJIA

22686.22

-2.83%

S&P 500

2447.89

-2.48%

NASDAQ

6463.50

-3.04%

Nikkei

19561.96

-2.26%

Hang Seng

25460.99

+1.58%

CSI 300

3028.23

+2.14%

S&P/ASX

5619.36

-0.25%


Основные фондовые рынки США завершили вчерашние торги со значительным снижением, поскольку разочаровывающие данные по США и снижение прогноза по выручке Apple усилили беспокойство инвесторов по поводу замедления мировой экономики. Отчет, опубликованный Институтом управления поставками (ISM), показал: в декабре активность в производственном секторе США резко снизилась, и оказалась ниже прогнозов. Индекс PMI для производственной сферы упал в декабре до 54,1 пункта с 59,3 пункта в ноябре. Индекс достиг минимума с августа 2016 года и зафиксировал крупнейшее снижение с 2008 года. Аналитики ожидали, что данный показатель опустится до 57,8 пункта. Кроме того, более детальная информация показала: индекс производства упал до 54,3 с 60,6 в ноябре, индекс цен опустился до 54,9 с 60,7, индекс занятости снизился до 56,2 с 58,4, индекс новых заказов упал до 51,1 с 62,1, индекс невыполненных заказов опустился до 50,0 с 56,4, а индекс запасов упал до 51,2 с 52,9 в ноябре.

Азиатские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, вслед за сильным падением американских индексов. Японский индекс Nikkei 225 обвалился на 2,26%, причем почти во всех секторах наблюдается снижение. Акции японского конгломерата Softbank упали примерно на 3,3%, а Fast Retailing - компания, стоящая за сетью магазинов одежды Uniqlo - снизились почти на 6%. Напомним, рынки Японии были закрыты в среду и четверг из-за официального выходного. Рынки материкового Китая резко восстановились после более раннего падения. Положительные сдвиги в Китае произошли после того, как министерство торговли страны объявило, что торговые переговоры на уровне вице-министров с США состоятся 7-8 января. Развитие в сфере торговли было также подкреплено позитивными данными из сектора услуг Китая. Индекс PMI в сфере услуг от Caixin / Markit подскочил до шестимесячного максимума в декабре, и составил 53,9 по сравнению с 53,8 в ноябре. Рынок Австралии снизился на 0,25%, при этом многие сектора записали падение, особенно финансовый сектор.

Начало торгов на основных фондовых площадках Европы ожидается позитивным.


Рынок инструментов фиксированной доходности

На текущий момент доходность 10-и летних облигаций США находится на уровне 2,58% (+2 б.п.).

Доходность 10-и летних немецких бондов в данный момент находится на уровне 0,16% (0 б.п.).

Доходность 10-и летних гособлигаций Великобритании удерживается в области 1,07% (0 б.п.).


Товарные рынки

Фьючерсы на нефть сорта WTI демонстрируют позитивную динамику. На текущий момент февральские фьючерсы котируются по $47.64 за баррель (+1.17%). Цены на нефть заметно выросли, чему способствовали данные от Американского института нефти (API). Отчет API показал, что запасы сырой нефти в США за прошлую неделю упали на 4,5 млн баррелей. Между тем, запасы бензина в США за неделю выросли на 8,0 млн баррелей, а запасы дистиллятов в США подскочили на 4,0 млн баррелей. Теперь инвесторы ожидают официальные показатели по запасам нефти от Минэнерго США, которые выйдут в 16:00 GMT. Неделей ранее запасы нефти, согласно оценке Минэнерго, упали на 0.046 млн. баррелей. Согласно прогнозам, по итогам прошлой недели запасы нефти снизились на 3,086 млн. баррелей

На текущий момент цены на золото котируются по $1293.80 (-0.02%). Драгметалл торгуется почти без изменений на фоне стабилизации американской валюты. Сейчас индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, торгуется с повышением на 0,03%, на уровне 96,33.


IV. Основные события и данные сегодняшней сессии (время GMT 0)

07:45

Франция

Индекс потребительских цен

08:50

Франция

Индекс деловой активности в секторе услуг

08:55

Германия

Индекс деловой активности в секторе услуг

08:55

Германия

Изменение количества безработных

08:55

Германия

Уровень безработицы с учетом сезонных поправок

09:00

Еврозона

Индекс деловой активности в секторе услуг

09:30

Великобритания

Объем чистых займов частным лицам

09:30

Великобритания

Изменение объемов потребительского кредитования

09:30

Великобритания

Одобренные заявки на ипотечные кредиты

09:30

Великобритания

Индекс PMI в секторе услуг

10:00

Еврозона

Индекс цен производителей

10:00

Еврозона

Индекс потребительских цен

13:30

Канада

Индекс цен производителей

13:30

Канада

Уровень безработицы

13:30

Канада

Изменение числа занятых

13:30

США

Средняя длительность рабочей недели

13:30

США

Количество служащих государственного сектора

13:30

США

Количество рабочих мест в обрабатывающей промышленности

13:30

США

Изменение числа занятых в частном несельскохозяйственном секторе

13:30

США

Доля экономически активного населения

13:30

США

Средняя почасовая оплата

13:30

США

Изменение числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики

13:30

США

Уровень безработицы

14:45

США

Индекс деловой активности для сферы услуг от Markit

15:15

США

Речь председателя ФРС Джерома Пауэлла

16:00

США

Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики

18:00

США

Количество активных буровых установок по добыче нефти от Baker Hughes

18:30

США

Речь члена Комитета по открытым рынкам Д. Булларда

18:30

США

Речь президента ФРБ Ричмонда Томаса Баркина

Фокус рынка

январь 2019
  • 2019
  • 2018
  • 2017
  • 2016
  • 2015
  • 2014
  • 2013
  • 2012
  • 2011
  • 2010
  • 2009
  • 2008
  • 2007
  • 2006
  • 2005
  • 2004
  • 2003
  • 2002
пн
вт
ср
чт
пт
сб
вс
1
2
3
4
5
6
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31

Котировки

Оформить подписку

Телетрейд Групп - форекс-дилер

В целях улучшения навигации по сайту TeleTrade использует файлы cookie в своих интернет-сервисах. Продолжая просматривать этот сайт, вы соглашаетесь с использованием cookie-файлов. Если вы не согласны с использованием cookie-файлов, вы можете изменить настройки браузера в любое время.

  • © 2000-2019. Все права защищены.

    Сайт находится под управлением ООО «Телетрейд Групп», 123317, г. Москва, Пресненская набережная, дом 8 строение 1, помещение 285С.

    Политика обработки персональных данных
    Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на teletrade-group.ru как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade-group.ru. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.