Панорама рынка. 3 января 2019

I. Фокус рынка:

Первый четверг 2019 года на финансовых рынках мира начался с резкого укрепления иены против других валют. В частности, против доллара иена выросла почти на 3%, а курс USD/JPY достиг минимальных с апреля прошлого года уровней. Учитывая, что в Японии сегодня выходной, а также незаинтересованность властей страны в сильном росте национальной валюты, причиной роста иены не могли быть какие-либо действия Банка Японии. Поводом для покупок иены было повышения спроса на относительно безопасные активы, к числу которых традиционно относится и японская валюта, после понижения компанией Apple (AAPL) прогнозов по выручке. Пресс-релиз с понижением прогноза по выручке на первый квартал 2019 финансового года  Apple опубликовала накануне после завершения регулярной сессии на Wall Street. Прогноз был понижен с $91 млрд до $84 млрд. Следует отметить, что предыдущий прогноз был озвучен всего два месяца назад. Основной причиной ухудшения ожиданий по выручке в Apple называют торговые трения между США и Китаем. «Мы ожидали некоторых проблем на ключевых развивающихся рынках, но мы не предвидели масштабов замедления экономического роста, особенно в Китае», − отметил глава компании Тим Кук. Также было отмечено, что экономика КНР начала замедляться во второй половине 2018 года, а темпы ее роста в четвертом квартале оказались минимальными за последние 25 лет. В итоге акции Apple на постмаркете подешевели более чем на 7%, упав до минимальных уровней с лета 2017 года.

В последнее время опасения участников рынков относительно негативного влияния торговой войны между США и Китаем на глобальную экономику несколько ослабли, так как многие ожидали прогресса в переговорах между двумя странами. Понижение компанией Apple прогнозов по выручке и заявления ее главы о причинах сокращения прогнозов спровоцировали новую волну неприятия риска. На этом фоне наряду с иеной выросло в цене и золото. Сильно упали новозеландский и австралийский доллары. Следует отметить, что масштаб утреннего движения отчасти был обусловлен низкими объемами торгов из-за неработающих финансовых рынков Японии. К началу европейской сессии иена, а также австралийский и новозеландский доллары частично скорректировались после утренних движений, но негативные настроения сегодня, скорее всего, продолжат доминировать на рынках.

Главными ожидаемыми событиями сегодняшнего дня будут американские данные по занятости в частном секторе от компании ADP (13:15 GMT), а также отчет ISM по активности в промышленном секторе экономики США (15:00 GMT). Оба отчета могут оказать существенное влияние на правительственные данные по занятости, который будут опубликованы завтра.


II. О чем говорят на рынке:

Производственный индекс США в декабре снизился, а индекс доверия в деловых кругах упал до самого низкого уровня более чем за два года. Индекс PMI для производственного сектора от IHS Markit в декабре упал до 15-месячного минимума, и составил 53,8 против 55,3 в ноябре. Рост новых заказов в декабре замедлился и оказался самым слабым с сентября 2017 года. Рост новых экспортных заказов ускорился на фоне увеличения спроса со стороны иностранных покупателей. Производство и невыполненные заказы также выросли, а рост числа новых рабочих мест в декабре достиг уровня, в последний раз зафиксированного в сентябре 2017 года. При этом индекс доверия в деловых кругах опустился до минимума с октября 2016 года. Главный экономист IHS Markit Крис Уильямсон объяснил ухудшение ожиданий производителей относительно 2019 года замедлением роста экономики. Уильямсон также отметил, что две трети респондентов сообщили, что из-за пошлин у них выросли расходы.


Компании в доминирующем секторе услуг Великобритании сообщили о самом медленном росте продаж за последние два года в течение последних трех месяцев 2018 года, что является еще одним признаком замедления экономики перед Брекзитом, заявила Британская торговая палата в четверг. Многие ритейлеры сообщали о трудностях в преддверии Рождества, но последние результаты - крупнейшего экономического исследования частного сектора - указывают на более широкое замедление среди предприятий, которые полагаются на потребительские расходы.Производители также сообщили о более слабом росте продаж, и заказы замедлились по всем направлениям перед запланированным выходом Великобритании из Европейского союза 29 марта. "Экономика Великобритании находится в стазисе, - сказал генеральный директор BCC Адам Маршалл. - С небольшой ясностью в отношении условий торговли, с которыми они столкнутся всего через два месяца, компании по понятным причинам сдерживают расходы и принимают важные решения относительно своего будущего". Опрос BCC был проведен среди более чем 6000 предприятий в период с 5 по 26 ноября, до того как отсутствие парламентской поддержки заставило Мэй отложить голосование по ее сделке по Брекзиту.

    

III. Ситуация на рынках

Валютный рынок

Пара EUR/USD резко снизилась в начале сессии, достигнув минимума 17 декабря, но затем восстановила все утраченные позиции, и сейчас торгуется с умеренным повышением. Поддержку паре оказывает повсеместное ослабление американской валюты, отчасти из-за усилившихся сомнений инвесторов в отношении возможности повышения ставки ФРС в 2019 году. Это значит, что их уверенность в продолжении роста экономики США устойчивыми темпами, как ожидала ФРС всего две недели назад, ослабевает. В ходе сегодняшней сессии внимание участников рынка будет обращено на публикацию американских данных по занятости от ADP и производственного индекса Института управления поставками (ISM). Напомним, производственная активность, согласно индексу ISM, восстановилась в ноябре, но отошла от максимумов, достигнутых за последний год. Ожидается, что декабрьский индекс отразит дальнейшую коррекцию. Индексы региональных менеджеров по закупкам “перевернулись” более определенно за последние несколько месяцев. Что еще более важно, замедление роста в США и мире, а также неопределенность в торговле указы-вают на то, что высокие показатели 2018 года будет трудно поддерживать. Более слабое, чем ожидается, чтение за декабрь может усилить опасения по поводу замедления роста и торговой напряженности как для рынков, так и для чиновников ФРС. Если индекс ISM останется в верхней части диапазона 50-60 пунктов, или окажется еще выше, это будет означать, что реальная экономика остается сильной и поддержит еще одно повышение процентной ставки ФРС в первом квартале. Согласно прогнозам, в декабре индекс снизился до 57,9 с 59,3 в ноябре. Сильное сопротивление - $1.1484 (максимум 20 декабря). Важная поддержка - $1.1267 (минимум 28 ноября).

Пара GBP/USD обвалилась более чем на 200 пунктов в начале сессии, и достигла минимума с середины апреля 2017 года. Впрочем, пара быстро восстановилась и сейчас демонстрирует снижение лишь на 50 пунктов. Обвал пары был обусловлен бегством инвесторов от рисков из-за опасений относительно негативного влияния торговой войны между США и Китаем на глобальную экономику. Между тем, резкое восстановление пары было связано с частичной фиксацией прибыли и срабатыванием ордеров на покупку. Инвесторы также корректировали свои позиции в преддверии публикации индекса PMI в строительном секторе Великобритании. Ожидается, что в декабре индекс снизился до 52,9 с 53,4 в ноябре. Однако, если данные окажутся выше прогнозов, пара вряд ли сможет вырасти на фоне сохраняющегося бегства инвесторов от рисков. Важное сопротивление - $1.2815 (максимум 31 декабря). Важная поддержка - $1.2400 (психологический уровень).

Пара AUD/USD существенно упала, но быстро восстановилась, сократив потери до 40 пунктов. Катализаторами обвала пары были масштабное снижение кросс-пары AUD/JPY и новости о том, что Apple сообщила о слабых показателях продаж своей продукции в Китае. Напомним, Китай является крупнейшим рынком для австралийского экспорта, в частности, сырьевых товаров. Давление на австралийский доллар также продолжали оказывать данные по Китаю, представленные в понедельник. Официальный индекс PMI для производственной сферы в декабре неожиданно снизился до 49,4 с 50,0 в ноябре, достигнув минимума с февраля 2016 года, сообщили в Национальном бюро статистики Китая. Экономисты ожидали, что индекс составит 49,9. Представленные данные являются очередным признаком того, что китайская экономика страдает от слабых показателей внутреннего спроса, замедления роста мирового ВВП и продолжающегося торгового конфликта с США. Сильное сопротивление - AUD0.7078 (максимум 27 декабря). Важная поддержка - AUD0.6900 (психологический уровень).

Пара USD/JPY демонстрирует значительное снижение. Спрос на иену, которая считается активом-убежищем, вырос на фоне усиления опасений касательно темпов мирового экономического роста, приостановки работы правительства США и перспектив замедления текущего цикла ужесточения денежно-кредитной политики ФРС. Следует также отметить, что масштаб укрепления иены отчасти был обусловлен низкими объемами торгов из-за неработающих финансовых рынков Японии. Важное сопротивление – Y110.47 (максимум 31 декабря). Сильная поддержка - Y105.00 ((психологический уровень).


Фондовый рынок

Индекс

Значение

Изменение

DJIA

23346.24

+0.08%

S&P 500

2510.03

+0.13%

NASDAQ

6665.94

+0.46%

Hang Seng

25031.92

-0.39%

CSI 300

2960.57

-0.30%

S&P/ASX

5633.41

+1.36%


Основные фондовые рынки США завершили вчерашние торги с повышением, чему главным образом способствовал рост сектора конгломератов и сектора базовых материалов. Кроме того, президент США Трамп заявил, что на фондовом рынке произошел "сбой", и котировки перейдут к росту после заключения нового торгового соглашения с Китаем. Определенное давление на рынки оказали данные по Китаю и США. Индекс PMI для производственной сферы Китая от Caixin в декабре индекс упал до 49,7 пункта, впервые с мая 2017 года оказавшись ниже отметки в 50 пунктов, которая отделяет рост активности от ее сокращения. Между тем, декабрьский индекс PMI для производственного сектора США достиг минимумов за более чем 12 месяцев, при этом доверие американских производителей упало до самого низкого уровня с октября 2016 года.

Азиатские фондовые индексы торгуются преимущественно в минусе, поскольку фьючерсы на американские индексы указывают на очередную волатильную сессию на Уолл-стрит после того, как компания Apple снизила прогноз на первый квартал и предупредила о снижении продаж в Китае .Однако, индекс ASX 200 Австралии поднялся более чем на 1,3%, причем все сектора демонстрируют рост. Энергетический субиндекс вырос более чем на 3%, так как акции нефтяных компаний подорожали на фоне сильного роста цен на нефть в среду.

Начало торгов на основных фондовых площадках Европы ожидается негативным.


Рынок инструментов фиксированной доходности

На текущий момент доходность 10-и летних облигаций США находится на уровне 2,63% (+1 б.п.).

Доходность 10-и летних немецких бондов в данный момент находится на уровне 0,16% (-1 б.п.).

Доходность 10-и летних гособлигаций Великобритании удерживается в области 1,08% (0 б.п.).


Товарные рынки

Фьючерсы на нефть сорта WTI демонстрируют негативную динамику. На текущий момент февральские фьючерсы котируются по $45.63 за баррель (-1.96%). Цены на нефть упали в рамках коррекции после недавнего ралли. Инвесторы также готовятся к публикации данных по запасам нефтепродуктов в США. Позднее сегодня свой отчет представит Американский институт нефти, а завтра выйдут официальные показатели по запасам нефти от Минэнерго США. Неделей ранее запасы нефти, согласно оценке Минэнерго, упали на 0.046 млн. баррелей. Согласно прогнозам, по итогам прошлой недели запасы нефти снизились на 2,333 млн. баррелей

На текущий момент цены на золото котируются по $1290.50 (+0.49%). Драгметалл умеренно подорожал, чему способствовало падение курса американской валюты. Сейчас индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, торгуется с понижением на 0,32%, на уровне 96,51. Ослабление доллара США, как правило, позитивно влияет на стоимость торгуемого в американской валюте драгметалла, повышая спрос на него со стороны инвесторов с иностранной валютой.


IV. Основные события и данные сегодняшней сессии (время GMT 0)

08:30

Швейцария

Индекс деловой активности в производственном секторе

09:00

Еврозона

Изменение объема кредитования частного сектора

09:00

Еврозона

Денежный агрегат М3

09:30

Великобритания

Индекс деловой активности в строительном секторе

13:15

США

Изменение числа занятых от ADP

13:30

США

Повторные заявки на пособие по безработице

13:30

США

Первичные обращения за пособием по безработице

15:00

США

Производственный индекс Института управления поставками (ISM)

20:00

США

Общий объем продаж автомобилей

Фокус рынка

  • Число разрешений на ипотечное кредитование в Великобритании сократилось до минимального значения с 2013 года на фоне хаоса Brexit
  • Число закладок новых домов в США резко сократилось в феврале. Число разрешений на строительство также снизилось
  • Члена совета управляющих ЕЦБ Олли Рен: Замедление роста экономики еврозоны не является катастрофическим, но может быть более продолжительным
  • Деловая уверенность в Германии укрепилась в марте после ослабления в предыдущие шесть месяцев
январь 2019
  • 2019
  • 2018
  • 2017
  • 2016
  • 2015
  • 2014
  • 2013
  • 2012
  • 2011
  • 2010
  • 2009
  • 2008
  • 2007
  • 2006
  • 2005
  • 2004
  • 2003
  • 2002
пн
вт
ср
чт
пт
сб
вс
1
2
3
4
5
6
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31

Котировки

Оформить подписку

Телетрейд Групп

В целях улучшения навигации по сайту TeleTrade использует файлы cookie в своих интернет-сервисах. Продолжая просматривать этот сайт, вы соглашаетесь с использованием cookie-файлов. Если вы не согласны с использованием cookie-файлов, вы можете изменить настройки браузера в любое время.

  • © 2000-2019. Все права защищены.

    Сайт находится под управлением ООО «Телетрейд Групп», 123317, г. Москва, Пресненская набережная, дом 8 строение 1, помещение 285С.

    Политика обработки персональных данных
    Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на teletrade-group.ru как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade-group.ru. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.