Панорама рынка. 24 сентября 2018

I. Фокус рынка:

Новая неделя на финансовых рынках началась с обострения торгового противостояния между США и Китаем. На выходных СМИ сообщили, что Китай отказался от нового раунда торговых переговоров с США. Причиной подобного решения был новый пакет пошлин на китайские товары, который США ввели на прошлой неделе. Подобное решение властей КНР является вполне ожидаемым, так как еще сразу после введения пошлин СМИ со ссылкой на высокопоставленного китайского чиновника допускали подобное развитие ситуации. Но на этом нарастание напряженности не закончилось. Портал Axios со ссылкой на источники в правительстве США сообщил, что администрация Дональда Трампа планирует в ближайшие несколько недель начать направленную против Китая крупную кампанию. Согласно информации интернет-издания, с обвинениями в адрес Китая совместно выступят Белый дом, министерства финансов, торговли и обороны страны, а новые обвинения будут касаться враждебной деятельности против американских компаний, похищения интеллектуальной собственности, кибератак и вмешательства в выборы.

Негативное влияние на рыночные настроения утром понедельника также оказывали сообщения с Великобритании, где, согласно информации СМИ, команда премьер-министра страны Терезы Мэй начала подготовку к проведению досрочных парламентских выборов, который могут состояться в ноябре. Подобное решение было принято после провала неформального саммита в австрийском Зальцбурге на прошлой неделе. Целью досрочных выборов является увеличение общественной поддержки для нового плана по выходу страны из состава ЕС, который, скорее всего, будет неупорядоченным.

Экономический календарь понедельника не будет перенасыщен макроэкономическими данными и ожидаемыми событиями. Наиболее значимым отчетом первого дня недели будут немецкие данные по настроениям в деловых кругах от Ifo (08:00 GMT). Существенное влияние на рыночную динамику могут оказать комментарии главы ЕЦБ Марио Драги, который в 13:00 GMT будет выступать перед комитетом по экономической и монетарной политики Европарламента.


II. О чем говорят на рынке:

Сводный индекс менеджеров по закупкам для США от IHS Markit упал до 53,4 в сентября с 54,7 в августе. Сентябрьский PMI указывает на самый слабый рост деловой активности с апреля 2017 года. Общее замедление роста производственной активности было обусловлено сектором услуг, что более чем нивелировало ускоренный рост производства. Данные свидетельствуют о том, что некоторое замедление роста общего объема производства было связано с закрытием компаний на восточном побережье из-за урагана Флоренция. Эти сбои способствовали значительному увеличению незавершенного производства в сентябре. Невыполненные заказы выросли самыми быстрыми темпами в течение трех месяцев. Последние данные показали, что портфель новых заказов усилился с августа. Общий темп роста новых заказов был самым быстрым с июня, при этом респонденты связали рост с устойчивым спросом клиентов и улучшением условий в более широкой экономике США. Производители широко отмечали, что торговые тарифы привели к повышению цен на металлы и предварительную закупку материалов. Некоторые фирмы прокомментировали, что более высокий спрос и гибкий портфель заказов помогли им компенсировать снижение выпуска путем увеличения отпускных расходов. Будущие ожидания в то же время упали до самого низкого уровня до сих пор в 2018 году, и были вторыми самыми низкими в течение двух лет, поскольку оптимизм ухудшился как в производственном секторе, так и в сфере услуг.


Последние несколько месяцев тарифов между США и Китаем могут быть только началом затяжного экономического конфликта. Аналитики заявили, что тарифные ставки были не такими серьезными, как ожидали трейдеры, и все еще есть надежда на примирение. Но реальность может доказать обратное, поскольку две крупнейшие экономики мира, каждая из которых происходит из совершенно другой культуры, преследуют свое собственное развитие. "Сейчас нужно подумать, превратится ли нынешняя торговая война в экономическую холодную войну. Мы надеемся, что это не так", - сказала Цзин Ульрих, управляющий директор и заместитель председателя Азиатско-Тихоокеанского региона в J.P. Morgan Chase. "Все еще есть шанс, что две стороны могут сесть за стол переговоров", - сказала она. - И все еще есть шанс, что может быть достигнуто какое-то примирение - и мы все знаем, если торговая война продолжится, это будет проигрышная ситуация. Никто в мире не получит выгоду". "Китай не изменит свою внутреннюю политику из-за внешнего давления", - сказала она. "Проблема в технологической сфере [где и Китай, и США] хотят лидировать. Китай, конечно, уже является первопроходцем во многих областях", - заявила Ульрих.

Отчет нефтесервисной компании Baker Hughes показал: с 15 по 21 сентября количество активных буровых установок по добыче нефти в США уменьшилось на 1 штуку, и составило 866 единиц. Напомним, годом ранее количество установок составляло 744 штуки. Количество установок по добыче газа осталось на уровне 186 единиц. Общее число буровых установок (газовых, нефтяных и прочих) снизилось на 2 штуки, и составило 1053 штуки. Напомним, по итогам недели, завершившейся 14 сентября, общее число буровых установок в стране выросло на 7 штук, и составило 1055 единиц. Количество нефтяных установок увеличилось на 7 штук, и составило 867 единиц. Между тем, число газодобывающих установок осталось на уровне 186 штук.

Все большее число азиатских производителей, начиная от чипов памяти и заканчивая машинами, перемещают производство из Китая на другие заводы в регионе, вслед за увеличением тарифов США на китайский импорт. Компании, в том числе SK Hynix из Южной Кореи и Mitsubishi Electric, Toshiba Machine Co. и Komatsu of Japan, начали планировать производственные операции с июля, после введения первых тарифов, сообщили представители компании. Другие, такие как тайваньский производитель компьютеров Compal Electronics и южнокорейский LG Electronics, разрабатывают планы на случай непредвиденных обстоятельств в случае продолжения или углубления торговой войны. Быстрая реакция на американские тарифы возможна потому, что многие крупные производители имеют производственные мощности в нескольких странах и могут перемещать их хотя бы небольшие объемы, без строительства новых заводов. Некоторые правительства, особенно в Тайване и в Таиланде, активно поощряют компании к переводу мощностей из Китая.

 

III. Ситуация на рынках

Валютный рынок

Пара EUR/USD торгуется со слабым снижением, вблизи минимума пятничной сессии, что связано с укреплением доллара США. Участники рынка также корректируют свои позиции в преддверии публикации немецких данных по настроениям в деловых кругах от Ifo и выступления главы ЕЦБ Марио Драги. Согласно прогнозу, в сентябре индекс делового климата снизился до 103,2 пункта с 103,8 пункта в августе. Кроме того, постепенно фокус внимания инвесторов смещается на заседание ФРС, итоги которого будут оглашены в среду. Эксперты ожидают еще одного повышения процентной ставки ФРС на 0,25 процентных пункта на сентябрьском заседании, при этом есть высокие шансы очередного увеличения ставки в декабре. Сильное сопротивление - $1.1802 (максимум 21 сентября). Важная поддержка - $1.1649 (минимум 19 сентября).

Пара GBP/USD консолидируется вблизи уровня открытия сессии, вслед за масштабным обвалом в пятницу в ответ на заявления премьер-министра Британии Терезы Мэй, которая отметила, что переговоры по Брекзиту с Европейским союзом зашли в тупик и призвала к новым предложениям. Она добавила, что лидеры ЕС должны предложить новые альтернативы ее предложениям по Брекзиту, если обе стороны хотят преодолеть тупик в своих переговорах. Поскольку сегодняшний экономический календарь по Британии почти пуст (выйдет только баланс промышленных заказов Конфедерации британских промышленников), трейдеры будут ориентироваться на динамику американской валюты и общий настрой рынков в отношении рисковых активов, а также следить за новостями на тему Брекзита. Важное сопротивление - $1.3297 (максимум 20 сентября). Важная поддержка - $1.2964 (минимум 11 сентября).

Пара AUD/USD немного снизилась, достигнув минимума пятничной сессии. Давление на пару оказало общее укрепление доллара США, а также ухудшение тяги к риску на фоне новостей из Китая (основной торговый партнер Австралии).Китай заявил, что  отказался от дальнейших торговых переговоров с США, запланированных на эту неделю, а также отменил визит в Вашингтон вице-премьера, также запланированный на эту неделю. Кроме того, Пекин вызвал американского посла в Китае, чтобы выразить ему протест в связи с санкциями в отношении китайского военного агентства и его директора за покупку российских истребителей и ракетно-космических систем «земля-воздух». В ходе сегодняшней сессии основными драйверами для пары будут выступать динамика доллара США и общий настрой рынков в отношении рисковых активов. Сильное сопротивление - AUD0.7313 (максимум 30 августа). Важная поддержка - AUD0.7141 (минимум 17 сентября).

Пара USD/JPY демонстрирует минимальное повышение, что связано с нехваткой новых драйверов, способных задать направление движения. Одним из этих драйверов может оказаться протокол последнего заседания Банка Японии, который будет представлен в 23:50 GMT. Протокол содержит подробное описание ситуации в экономике, финансовой сфере, глобальной экономике, рассматривается ситуация с занятостью, кредитование и инфляцией, что обеспечивая углубленное понимание условий, которые повлияли на принятое Банком Японии решение. Важное сопротивление – Y112.86 (максимум 21 сентября). Сильная поддержка - Y112.04 (минимум 20 сентября).


Фондовый рынок

Индекс

Значение

Изменение

DJIA

26743.50

+0.32%

S&P 500

2929.67

-0.04%

NASDAQ

7986.96

-0.51%

Hang Seng

27595.53

-1.28%

S&P/ASX

6189.70

-0.08%


Основные фондовые рынки США завершили пятничные  торги преимущественно в минусе, что было обусловлено негативной динамикой сектора потребительских товаров и технологического сектора. Многие участники рынка также опасаются очередного обострения торговых отношений с Китаем. Кроме того, инвесторы отыгрывали данные по США, которые указали на еще один спад в росте производственной активности частного сектора. Сводный индекс PMI от IHS Markit упал до 53,4 в сентября с 54,7 в августе. Сентябрьский PMI указывает на самый слабый рост активности с апреля 2017 года. Общее замедление роста производственной активности было обусловлено сектором услуг, что более чем нивелироваровало ускоренный рост производства. Трейдеры также ждут заседания ФРС, которое состоится 25 и 26 сентября. Большинство аналитиков прогнозирует повышение ставки на этой встрече до 2-2,25% с 1,75-2%. Как ожидается, ФРС также озвучит данные по темпам повышения ставки в 2020 и 2021 годах.

Азиатские фондовые индексы торгуются в минусе на фоне смешанных сигналов с Уолл-Стрит и обострения торгового конфликта между США и Китаем, при этом рынки Японии, Южной Кореи, Китая и Тайваня закрыты в связи с государственными праздниками в этих странах. Австралийский рынок немного снизился после смешанных сигналов с Уолл-стрит и сообщений The Wall Street Journal о том, что Китай отменил торговые переговоры с США, а также визит вице-премьера Госсовета КНР в Вашингтон из-за новых американских пошлин. В других странах Азии, Новой Зеландии, Индонезии, Малайзии и Гонконге индексы сильно упали, а в Сингапуре - снижение более скромное.

Начало торгов на основных фондовых площадках Европы ожидается смешанным.


Рынок инструментов фиксированной доходности

На текущий момент доходность 10-и летних облигаций США находится на уровне 3,06% (0 б.п.).

Доходность 10-и летних немецких бондов в данный момент находится на уровне 0,47% (0 б.п.).

Доходность 10-и летних гособлигаций Великобритании удерживается в области 1,41% (0 б.п.).


Товарные рынки

Фьючерсы на нефть сорта WTI демонстрируют позитивную динамику. На текущий момент ноябрьские фьючерсы котируются по $72.09 за баррель (+1.85%). Цены на нефть сильно выросли на фоне итогов заседания министерского комитета по мониторингу сделки ОПЕК+, которое состоялось в воскресенье. Заседание проходило на фоне ожидания рынком начала действия санкций США против Ирана в начале ноября. Однако комитет договорился продолжить стремиться к 100%-ному уровню выполнения условий соглашения и при этом отметил, что конкретные цифры не столь важны, главное - сохранить достигнутый баланс рынка. Инвесторы также продолжают отыгрывать пятничные данные от компании Baker Hughes, которые показали: с 15 по 21 сентября количество активных буровых установок по добыче нефти в США уменьшилось на 1 штуку, и составило 866 единиц. Напомним, годом ранее количество установок составляло 744 штуки. Количество установок по добыче газа осталось на уровне 186 единиц. Общее число буровых установок (газовых, нефтяных и прочих) снизилось на 2 штуки, и составило 1053 штуки.

На текущий момент цены на золото котируются по $1195.00 (-0.41%). Драгметалл умеренно подешевел, что было связано с укреплением доллара США и ожиданиями, что ФРС повысит процентные ставки на своем ближайшем заседании. Это будет третье повышение ставки в этом году, при этом участники рынка ожидают еще одно увеличение ставки в декабре. Более высокие процентные ставки повышают доходность облигаций, делая недоходное золото менее привлекательными. Они также имеют тенденцию повышать курс доллара, что делает золото более дорогостоящим для неамериканских инвесторов.


IV. Основные события и данные сегодняшней сессии (время GMT 0)

08:00

Германия

Индекс текущих условий IFO

08:00

Германия

Индекс ожиданий IFO

08:00

Германия

Индекс делового климата IFO

10:00

Великобритания

Баланс промышленных заказов Конфедерации британских промышленников

12:30

Канада

Оптовые продажи

12:30

США

Индекс экономической активности от ФРБ Чикаго

13:00

Бельгия

Индекс настроений в деловых кругах

13:00

Еврозона

Речь президента ЕЦБ М. Драги

23:50

Япония

Протокол последнего заседания Банка Японии

Фокус рынка

  • Инфляция в Канаде в августе замедлилась до 2,8%
  • В июле розничные продажи в Канаде выросли на 0,3%
  • Дефицит бюджета в Великобритании увеличился в августе
  • В сентябре рост активности частного сектора в еврозоне ослаб
сентябрь 2018
  • 2018
  • 2017
  • 2016
  • 2015
  • 2014
  • 2013
  • 2012
  • 2011
  • 2010
  • 2009
  • 2008
  • 2007
  • 2006
  • 2005
  • 2004
  • 2003
  • 2002
пн
вт
ср
чт
пт
сб
вс
1
2
24
25
26
27
28
29
30

Котировки

Оформить подписку

Телетрейд Групп - форекс-дилер

В целях улучшения навигации по сайту TeleTrade использует файлы cookie в своих интернет-сервисах. Продолжая просматривать этот сайт, вы соглашаетесь с использованием cookie-файлов. Если вы не согласны с использованием cookie-файлов, вы можете изменить настройки браузера в любое время.

  • © 2000-2018. Все права защищены.

    Сайт находится под управлением ООО «Телетрейд Групп», 123317, г. Москва, Пресненская набережная, дом 8 строение 1, помещение 285С.

    Политика обработки персональных данных
    Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на teletrade-group.ru как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade-group.ru. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.